Бэквордация: что это такое, пример, сравнение с контанго

0
101
views

контанго и бэквордация

Инвестор может купить такой актив в лонг, ожидая его роста в долгосрок. При резком падении спроса и неизменном предложении возникает так называемое суперконтанго. В этом случае дальняя цена товара очень резко растет, а ближняя – падает. В некоторых случаях она может даже стать отрицательной, т.е. Продавец приплачивает, чтобы покупать просто так забрал товар. Одно из главных отличий между фьючерсами и акциями — за фьючерсы не нужно платить.

Всем известно, что хорошее вино с годами становится только лучше и потому его цена закономерно растёт. Вот и получается ситуация когда настоящая цена товара заведомо ниже его цены в будущем. Кривая https://fxday.info/ фьючерсов наглядно показывает ожидания участников рынка по всему миру. Если на фьючерсной кривой мы наблюдаем контанго, это значит, что трейдеры ожидают в перспективе удорожания базового актива.

· Нефть Urals

Фьючерсы — сложный инструмент, который в основном предназначен для профессиональных игроков и опытных трейдеров. В нашем материале была представлена общая информация по фьючерсам, но у этого инструмента есть много нюансов, которые не описать даже серией статей. Однако в условиях https://eduforex.info/ пандемии сильно возрос риск кредитования правительства. Уровень госдолга резко повысился, а вот с возможностью платить по этим долгам ситуация не очень хорошо складывается. В то же время произошло падение ставок, но теперь их повышают, но надолго ли – неизвестно.

  • При увеличении бэквордации усиливается интерес к продаже золота.
  • В целом, надо исходить из того, что легких денег на рынке не бывает.
  • Фьючерсная цена – это цена фьючерсного контракта на актив, срок действия которого истекает в будущем.
  • Он занимает доллары США, покупает золото на спотовом рынке и одновременно продает контракты по фьючерсам на золото.

Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Получив данные в Эксель, строим график и строим линию тренда. Повышение степени выше 2 не дает сильного увеличения точности аппроксимации (Значение R2). В итоге выходит такая картина и такое уравнение аппроксимиющей линии.

Котировки акций

Иными словами, фьючерсы (т.е. цена актива в будущем) стоит меньше, чем текущая. Как правило, вы покупаете золотой слиток, например, за 1791 доллар за унцию, а продаете фьючерс за 1800 долларов. Кто-то покупает фьючерсы на золото, а вы предоставляете ему услугу хранения золота https://prostoforex.com/ за него пока не истечет срок контракта. При этом вы получаете небольшую комиссию – в данном случае 0,5%, что составляет 2% годовых. Ситуация на фьючерсном рынке, когда цена фьючерсного контракта на ближайшие месяцы дороже, чем на контракты с более дальней датой экспирации.

контанго и бэквордация

Если же дальний контракт торгуется дешевле ближних (т.е. кривая фьючерсов инвертирована), то это – бэквордация. Спотовая цена – это термин, описывающий текущую рыночную цену актива или инвестиции, например ценной бумаги, товара или валюты. Спотовая цена является ценой, по которой актив может быть куплен или продан в настоящее время и которая будет меняться в течение дня или с течением времени из-за сил спроса и предложения.

Ночные беседы с ИИ. Контанго и Бэквордация. продолжение…

Не столь зажиточные люди вкладываются в серебро и золото из своей зарплаты. У крупных инвесторов много наличных на руках для покупки золота, если их другие активы является очень прибыльными. Не обязательно, чтобы их активы дорожали, достаточно того, что у них есть активы, которые можно продать, если есть сомнения в платежеспособности контрагентов. Контанго — ситуация, когда краткосрочные фьючерсы дешевле, чем более долгосрочные фьючерсы. В свою очередь, держатели фьючерсов на нефть (потенциальные потребители сырья) избавляются от «ближних» контрактов, приобретая дальние, дата экспирации которых позже. Если в период с момента приобретения контракта до его закрытия планируется выплата доходов акционерам, то фьючерс подорожает на сумму дивидендов.

Например, предположим, что в добыче сырой нефти West Texas Intermediate произошел кризис из-за плохой погоды. Трейдеры и предприятия спешат купить нефть, в результате чего спотовая цена поднимается до 150 долларов за баррель. Бэквордация (англ. Backwardation) – это состояние рынка, при котором текущая цена или цена спот базового актива выше, чем цены на фьючерсном рынке. Опцион — это договор, согласно которому покупатель опциона получает право купить или продать какой-то актив в определенный срок по заранее оговоренной цене. Покупатель может решить им не воспользоваться, но стоимость опциона не возвращается.

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here